Outliers aposta em estratégias simples e validação rigorosa

O mercado de day trade costuma ser associado a setups complexos, mas, na prática, parte dos operadores mais consistentes segue o caminho oposto.

Ao priorizar regras objetivas e execução disciplinada, estratégias simples ganham espaço como alternativa para reduzir erros e aumentar a previsibilidade operacional.

Arthur Aquino e Felipe Hornung, da Outliers Invest, foram os convidados do episódio 31 da 3ª temporada do programa A Arte do Trade, no canal GainCast.

No episódio, eles detalham como desenvolvem e validam estratégias automatizadas baseadas em lógica estatística e baixa subjetividade.

Simplicidade que funciona

Ao estruturar suas estratégias, os traders partem de um princípio direto: reduzir ao máximo a subjetividade.

Dessa forma, optam por modelos baseados em médias móveis e regras objetivas de entrada e saída.

“O simples funciona. E obviamente a gente tem estratégias mais complexas, mas a gente percebe que as mais simples são as mais que funcionam”, afirma Hornung.

Por outro lado, essa simplicidade não significa falta de sofisticação.

Pelo contrário. Um dos pontos centrais do modelo é justamente a quebra de uma lógica comum entre traders: a simetria entre compra e venda.

“A gente chama de simetria quando você compra e vende com a mesma média”, explica Aquino.

Em vez de utilizar os mesmos parâmetros tanto para a compra quanto para a venda, a dupla trabalha com estruturas independentes, reconhecendo que o comportamento do preço não é idêntico nas duas direções.

Consequentemente, um cruzamento que gera sinal em um lado pode simplesmente ser ignorado no outro, aumentando a precisão do modelo e evitando operações desnecessárias.

“A gente tem duas médias móveis que são só para compra e a gente tem outras duas médias móveis que são para venda”, detalha Hornung.

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Execução disciplinada

Além disso, a execução também segue uma lógica mais rígida.

Em vez de entrar imediatamente no cruzamento, os traders aguardam a confirmação do movimento e executam apenas próximo candle, reduzindo ruído e evitando entradas precipitadas.

“Cruzou aqui, beleza, cruzou, mas a gente só ignora o cruzamento. Confirmou, abertura da próxima barra, aí a gente entra na operação”, destaca Aquino.

A dupla reforça que cada parâmetro utilizado passa por testes extensivos.

Portanto, a escolha de médias específicas, stops e alvos não é arbitrária, mas resultado de análise estatística e busca por robustez em diferentes cenários de mercado.

“A gente busca uma curva matemática. Não é chutar esses valores, eles foram estudados”, explica Hornung.

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Teste e robustez

Além da construção das estratégias, a validação dos modelos aparece como um dos pilares do processo.

Os traders evitam o chamado overfitting. Em outras palavras, trata-se de uma situação em que a estratégia é excessivamente ajustada ao passado e perde eficiência no mercado real.

Com isso, a validação inclui um processo que simula o comportamento real da estratégia fora da amostra utilizada no desenvolvimento.

Dessa forma, os traders isolam parte dos dados e utilizam esse último período como um teste final, sem qualquer interferência ou ajuste posterior.

“Desenvolvemos a estratégia inteira dentro dos 4 anos anteriores, valido ela com todos os testes que a gente faz para validação. E o último teste é um teste de sim ou não”, reforça Aquino.

Esse processo exige disciplina. Caso a estratégia não funcione nesse teste final, ela é descartada, mesmo que tenha apresentado bons resultados anteriormente.

Assim, evita-se a adaptação forçada dos parâmetros para validar uma ideia pré-concebida.

“Se passar, está aprovado, se der uma vírgula para baixo, está reprovado”, conclui Aquino.

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