Ibovespa Hoje Ao Vivo: Bolsa vira para alta e se aproxima dos 151 mil pontos

Setor de varejo de moda se tornou um mercado concentrado em poucos papéis, com forte foco em momentum de curto prazo.

A Klabin (KLBN11) reportou Ebitda ajustado de R$ 2,04 bilhões, excluindo R$ 80 milhões da venda de terrenos, estável em relação ao trimestre anterior e em linha com a estimativa de R$ 2,02 bilhões do Itaú BBA. “Resultados abaixo do esperado na área de celulose, devido a preços e custos, foram compensados ​​por um desempenho acima do esperado na área de papel e embalagens, com fortes embarques em todos os segmentos. A geração de fluxo de caixa livre foi o destaque, que, juntamente com R$ 600 milhões recebidos de transações florestais, levou a uma redução da alavancagem financeira para 3,3x em reais e 3,6x em dólares”. A classificação é outperform, com preço-alvo de R$ 23.

A Comissão de Assuntos Econômicos (CAE) do Senado adiou, em reunião nesta terça-feira, a votação do projeto de lei que eleva a tributação sobre apostas online e fintechs. A proposta tem tramitação terminativa, o que significa que, se aprovada na CAE, poderá ser encaminhada diretamente para análise da Câmara dos Deputados sem necessidade de aprovação do plenário do Senado. A votação está prevista para quarta-feira. As duas medidas faziam parte da MP 1303, que o Congresso deixou expirar, em uma derrota para o governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva. O texto eleva a Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) de 9% para 15% para instituições de pagamento, administradoras de mercado de balcão organizado, bolsas de valores e de mercadorias e futuros e entidades de liquidação e compensação. Já as sociedades de capitalização e as sociedades de crédito, financiamento e investimentos terão aumento da alíquota de 15% para 20%. Em outro ponto, o texto estabelece que a taxação sobre a receita bruta de bets passará de 12% para 24%. O projeto ainda cria um programa de regularização tributária para pessoas com renda mensal de até R$7.350 que tenham débitos com o fisco. (Reuters)

Com Ebitda ajustado de US$ 236 milhões, mais 2% em relação à estimativa, o Bradesco BBI considera o resultado do 3T25 da Embraer (EMBJ3) como “positivos no geral”. Os números vieram 7% acima do consenso. “Lembramos que o 4T costuma ser sazonalmente mais forte, portanto, esperamos que a Embraer esteja em linha com sua projeção, com uma possível surpresa positiva. Também estimamos uma margem EBIT ajustada de 8,9% para 2025, que está acima do limite superior da projeção”, diz o banco. “Daqui para frente, uma maior produção de KC e, em particular, mais KCs exportados poderão ajudar a impulsionar as margens”. O banco mantém recomendação outperform para a ação.

Investidores em Wall Street voltaram a se preocupar com o setor de Inteligência Artificial, após nova rodada de balanços. Além disso, ficaram apreensivos com os comentários dos CEOs do Goldman Sachs e do Morgan Stanley. David Solomon, do Goldman Sachs, disse que “é provável que haja uma queda de 10% a 20% nos mercados de ações em algum momento nos próximos 12 a 24 meses”. Ted Pick, CEO do Morgan Stanley, afirmou: “devemos também acolher a possibilidade de que haja quedas, quedas de 10% a 15% que não sejam impulsionadas por algum tipo de efeito de abismo macroeconômico”. “Nossa maior queixa em relação às ações americanas é a extrema falta de coesão em termos de abrangência, em que um punhado de gigantes da tecnologia mascararam alguns sinais de alerta significativos”, escreveu Adam Crisafulli, da Vital Knowledge, em um relatório republicado pela CNBC.

• Dow Jones: -0,60%
• S&P 500: -1,03%
• Nasdaq: -1,47%

Cerca de metade dos norte-americanos considera o grande déficit comercial dos Estados Unidos com outros países como uma emergência econômica, de acordo com uma pesquisa divulgada nesta terça-feira, um dia antes de a Suprema Corte considerar a legalidade das tarifas comerciais abrangentes impostas pelo presidente Donald Trump de acordo com uma lei destinada a emergências. A pesquisa, encomendada pela Alliance for American Manufacturing, constatou que 47% dos entrevistados consideram o déficit comercial persistentemente grande dos EUA como uma emergência. Esse sentimento foi compartilhado por apoiadores de todos os partidos, de acordo com a pesquisa, com a concordância de 47% dos democratas e 57% dos republicanos entre os entrevistados. O grupo liderado pelo sindicato United Steelworkers e fabricantes nacionais disse que 40% dos 2.202 adultos entrevistados acreditavam que os déficits comerciais corroem a economia dos EUA e enfraquecem a segurança nacional. Em contrapartida, 20% viam os déficits comerciais como um sinal de força econômica, com a forte demanda promovendo o comércio global. (Reuters)

O Ibovespa tinha uma queda discreta nesta terça-feira, com ajustes após sequência de nove altas, enquanto agentes financeiros também repercutiam resultados corporativos, entre eles os números de Embraer e BB Seguridade, antes de uma bateria de balanços no final do dia, incluindo Itaú Unibanco. O volume financeiro no pregão desta terça-feira soma R$ 1,59 bilhão. No exterior, os futuros acionários norte-americanos recuavam, com investidores questionando os valuations elevados do setor de tecnologia depois que executivos de bancos de Wall Street alertaram para uma correção negativa no mercado de ações. Na Europa, também prevalecia o sinal negativo. “Após novo recorde e a nona valorização seguida, é bem provável que a conjuntura externa desencadeie um movimento de realização de lucros entre as ações que compõem o Ibovespa”, avaliou a equipe da Ágora Investimentos, em relatório enviado a clientes mais cedo nesta terça-feira. (Reuters)

A OTC Industrial Technologies, fabricante de equipamentos para fábricas dos Estados Unidos, há muito tempo usa países de baixo custo para fornecer componentes — primeiro a China e depois a Índia –, mas a explosão de tarifas do presidente norte-americano, Donald Trump, sobre vários parceiros comerciais alterou a matemática da cadeia de suprimentos para o presidente-executivo da companhia, Bill Canady. “Tiramos as coisas da China e fomos para alguns desses outros países, e agora as tarifas sobre eles são tão ruins ou piores”, disse Canady à Reuters. “Só temos que nos segurar e navegar por esta situação para não irmos todos à falência no curto prazo.” É um dilema que está sendo assimilado por empresas, ministérios de Comércio Exterior, advogados de comércio e economistas, à medida que a Suprema Corte dos EUA considera a legalidade das tarifas globais de Trump, com argumentos marcados para quarta-feira. Sob uma autoridade legal ou outra, espera-se que as tarifas de Trump permaneçam em vigor a longo prazo

Companhia acumula perdas após divulgação do balanço do 3T25.

A produção industrial em setembro ficou em linha com as expectativas dos Itaú BBA. “Analisando os setores, o manufatureiro teve um desempenho melhor do que o esperado, enquanto o extrativo apresentou um resultado mais fraco. A indústria encerrou o terceiro trimestre praticamente estável, e essa perda de ritmo provavelmente persistirá nos próximos meses”.

Valuations extremos, desaceleração do consumo e aumento de posições vendidas trazem de volta o ceticismo sobre o rali da bolsa americana.

Ted Pick, CEO do Morgan Stanley, e David Solomon, do Goldman Sachs Group Inc., veem possibilidade de uma queda significativa e afirmaram que recuos são uma característica normal dos ciclos de mercado.

Rafael Perez, economista da Suno Research, lembra que a queda de 0,4% da produção industrial brasileira em setembro, na comparação mensal, reverteu a forte alta de agosto (+0,7%). “De modo geral, o desempenho da indústria segue limitado por um ambiente adverso, marcado por taxas de juros elevadas, encarecimento do crédito, desaceleração da demanda interna e incertezas no cenário externo”, diz. “Esses fatores devem continuar restringindo o setor, resultando em um crescimento modesto e concentrado em poucos segmentos menos sensíveis ao ciclo econômico doméstico. Diante desse contexto, projetamos uma expansão próxima de 1% para a indústria em 2025”. Apesar do resultado negativo no mês, o economista mantém projeção de alta de 0,3% do PIB no 3T25 e alta de 2,3% no ano.

O leilão para a oferta pública de aquisição das ações da RNI Negócios Imobiliários (RDNI3), controlada pela Rodobens Participações (RBNS11), ocorrerá em 4 de dezembro, conforme fato relevante da companhia, citando o edital da operação. Conforme divulgado anteriormente, o preço da OPA será de R$2,13 por ação.

A Copasa (CSMG3), estatal de saneamento de Minas Gerais, registrou lucro líquido de R$ 360,8 milhões no 3T25, 2% inferior ao do 3T24 (R$ 368,3 milhões), conforme balanço divulgado ontem, após o fechamento do mercado.

A companhia de logística rodoviária Tegma (TGMA3) teve lucro líquido de cerca de R$ 80 milhões no terceiro trimestre, queda de 5,4% sobre um ano antes, segundo balanço divulgado nesta segunda-feira, após fechamento do mercado.

O Ibovespa opera com baixa nesta terça-feira (4), tentando sustentar os 150 mil pontos, após recorde registrado ontem. Hoje os investidores estão de olho em falas do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, enquanto aguardam uma série de balanços corporativos no final do dia e repercutem outros que já saíram. Caem as ações de Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3), enquanto os grandes bancos operam mistos. O dólar comercial sobe a R$ 5,39. Na cena corporativa, a Embraer (EMBJ3) informou mais cedo que teve lucro líquido ajustado de R$ 289,4 milhões no terceiro trimestre em comparação com R$1,23 bilhão um ano antes. Após o fechamento, são esperados os números de C&A (CEAB3), CSN (CSNA3), GPA (PCAR3), Iguatemi (IGTI11), RD (RADL3), PRIO (PRIO3) e Itaú (ITUB4). Haddad disse hoje que a taxa Selic tem que cair diante de uma melhora em dados de inflação. No exterior, operadores davam uma pausa após o recente rali alimentado pelo setor de tecnologia, enquanto a aversão ao risco impulsionava o dólar para uma máxima de três meses. Em Wall Street, o Dow Jones Futuro cai 0,60%, o S&P Futuro tem queda de 0,90% e o Nasdaq Futuro recua 1,03%. (Felipe Alves)

Fernando Haddad, ministro da Fazenda, fala na cerimônia de abertura do Bloomberg Green Summit.

André Valério, economista-sênior do Inter, diz que a baixa de 0,4% em setembro da produção industrial veio em linha com o esperado pelo mercado. Frente a setembro de 2024, a produção avançou 2%. No ano, o setor acumula alta de 1% e de 1,5% nos últimos 12 meses. “O recuo ocorreu em quase metade das atividades pesquisadas, com os destaques sendo a indústria farmacêutica, automotiva e extrativa”, diz. “O panorama geral ainda é de acomodação na produção industrial e esperamos que o setor apresente crescimento de 1,1%”. O economista entende que a indústria não exercerá uma grande contribuição sobre o PIB do 3T25. No trimestre, a produção industrial, de acordo com a PIM, variou 0,09%. “Com a acomodação no crescimento do varejo e dos serviços, além da contribuição negativa do agronegócio, esperamos que o PIB recue na margem, em 0,2% no 3º trimestre frente ao 2º trimestre desse ano. Ainda assim, esperamos que o PIB apresente um crescimento de 2% no ano”.

Gestor da Scion vê sinais de bolha após operações circulares envolvendo empresas de IA, e revela posição vendida também na Palantir.

Segundo Francisco Gomes Neto, a Embraer já tem todas as peças que precisa e “agora só depende de nós montarmos as aeronaves”. “Por isso, decidimos manter o guidance conforme foi anunciado”, afirma.  

Levantamento indica que metade da população não sabe quanto gasta por mês e que 84% enfrentaram emergências financeiras no último ano.

Antonio Garcia afirma que está avaliando outros movimentos nesta direção. A recompra de ações é algo que está na mesa para ser discutido, mas não há nada definido, segundo ele. “Nós começamos a fazer esse pagamento de dividendos no ano passado. Estamos muito felizes de fazer isso. Estamos reavaliando nossa estrutura de capital”, afirma ele.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 15 dias diminuição dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal reajustou os preços há 183 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -11%, ou -R$ 0,35 (ontem: -13% ou -R$ 0,41)
• Gasolina A (média nacional): +1%, ou +R$ 0,01 (ontem: -5% ou -R$ 0,13)

O comunicado foi publicado após declarações do diretor financeiro, Marcelo Bacci, em teleconferência.

De acordo com Antonio Garcia, Vice-Presidente Executivo Financeiro, a Embraer está confiante de que está no caminho certo para cumprir as estimativas projetadas para este ano.

Em Setembro de 2025, a produção industrial nacional variou -0,4% frente a agosto, na série com ajuste sazonal. Em relação a setembro de 2024, na série sem ajuste, houve crescimento de 2,0% O acumulado no ano foi de 1,0% e o dos últimos 12 meses chegou a 1,5%.

‘Estou otimista’, disse o líder da maioria no Senado, o republicano John Thune, a jornalistas, questionado sobre as perspectivas de encerrar a paralisação do governo.

A expectativa, segundo mediana de compilação feita por analistas consultados pela Reuters, é de um lucro de R$ 11,87 bilhões, avanço anual de 11,2%.

No acumulado do mês de outubro, o índice avançou 2,26%, completando o terceiro mês consecutivo de ganhos e somando alta de 25,08% no ano.

A primeira-ministra do Japão, Sanae Takaichi, disse nesta terça-feira que o país ainda não alcançou uma inflação sustentável acompanhada de ganhos salariais, sinalizando sua preferência para que o banco central avance lentamente no aumento da taxa de juros. Embora a inflação ao consumidor continue a oscilar em torno de 3% devido ao aumento dos custos dos alimentos, o Japão ainda está “na metade do caminho” para alcançar um aumento sustentável e estável dos preços, apoiado por sólidos ganhos salariais, disse Takaichi ao Parlamento. “Espero que o Banco do Japão conduza uma política monetária adequada para atingir de forma sustentável e estável sua meta de inflação de 2%”, disse Takaichi, que defende políticas fiscal e monetária expansionistas. Ela foi questionada por Yoshihiko Noda, chefe do maior partido de oposição e ex-primeiro-ministro, que disse que impedir o Banco do Japão de aumentar a taxa de juros poderia elevar os custos de importação e a inflação de forma mais ampla ao enfraquecer o iene. (Reuters)

Aquisição impulsionará a expansão das operações da Polimetal na Argentina.

A China é o segundo maior mercado da Starbucks fora dos EUA, com 8 mil lojas.

O objetivo é arrecadar R$ 5 bilhões no ano que vem.

A Cosan (CSAN3) anunciou na noite de segunda-feira que o seu conselho de administração aprovou o preço por ação de R$5 da 1ª oferta pública, anunciada em setembro, perfazendo total de R$9,06 bilhões mediante a emissão de 1,81 bilhão de ações. Conforme fato relevante emitido pela companhia, R$1,00 por ação será destinado ao capital social da companhia; e R$4,00 por ação será alocado para a reserva de capital. Dessa forma, o novo capital social da Cosan passará a ser de cerca de R$10 bilhões, dividido em quase 3,70 bilhões de ações, disse. O preço estabelecido representa um desconto de mais de 17% em relação ao preço de fechamento do pregão de segunda-feira, a R$6,09. Em outro comunicado na madrugada desta terça-feira, a Cosan disse que realizará uma segunda oferta de ações de até R$1,44 bilhão. Os recursos serão usados para melhorar o perfil de crédito e liquidez da empresa e de suas controladas e investidas, incluindo a Raízen, disse.

A fabricante de papel para embalagens e celulose Klabin teve lucro líquido de R$478 milhões no terceiro trimestre, queda de 34% ante o resultado apurado no mesmo período um ano antes. A companhia teve um lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) ajustado de R$2,12 bilhões durante o período, representando expansão de 17%, com ampliação da margem de 36% para 39%. Analistas, em média, esperavam um Ebitda ajustado de R$2 bilhões, de acordo com a LSEG I/B/E/S. A receita líquida somou R$5,43 bilhões, crescendo 9% na mesma comparação, enquanto o volume de vendas aumentou 14%.

Texto vai para a sanção do presidente Luiz Inácio Lula da Silva.

Os ministros responsáveis pelas questões climáticas da UE farão uma última tentativa para aprovar uma nova meta de mudança climática nesta terça-feira, em um esforço para evitar ir à cúpula COP30 da ONU no Brasil de mãos vazias. A falta de acordo poderia prejudicar as reivindicações de liderança da União Europeia nas negociações da COP30, que testarão a vontade das principais economias de continuar lutando contra as mudanças climáticas, apesar da oposição do presidente dos EUA, Donald Trump. Países como China, Reino Unido e Austrália já apresentaram novas metas climáticas antes da COP30. Mas a UE, que tem algumas das políticas de redução de CO2 mais ambiciosas do mundo, tem se esforçado para conter a reação das indústrias e dos governos céticos quanto à possibilidade de arcar com as medidas juntamente com as prioridades industriais e de defesa.

Fabricante de aeronaves divulgou seus resultados trimestrais nesta manhã de terça-feira.

O banco central da China retomou a compra de títulos soberanos do próprio país no mercado aberto em outubro, sua primeira ação desse tipo desde dezembro de 2024, depois que o presidente do banco sinalizou a mudança em um fórum financeiro na semana passada. O Banco do Povo da China (PBOC) disse nesta terça-feira que comprou 20 bilhões de iuanes (US$2,81 bilhões) em títulos do governo em outubro. Separadamente, o banco central disse que realizará operações de recompra reversas para três meses no valor de 700 bilhões de iuanes (US$98,27 bilhões) em 5 de novembro.

Os preços do petróleo operam em baixa após quatro dias consecutivos de alta, enquanto investidores avaliavam a decisão da OPEP+ de suspender os aumentos de produção no início do próximo ano. As cotações do minério de ferro na China fecharam em queda, devido à fraca demanda chinesa e à lenta atividade industrial.

• Petróleo WTI, -1,44%, a US$ 60,17 o barril
• Petróleo Brent, -1,26%, a US$ 64,05 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, -1,71%, a 775,50 iuanes (US$ 108,90)

Os mercados europeus operam no vermelho, revertendo o sentimento positivo observado no início do novo mês de negociações, com investidores à espera de resultados da BP, Philips, Geberit, Ferrari e mais empresas. A presidente do BCE, Christine Lagarde, discursa em Sófia, Bulgária, enquanto o governador do Banco da Espanha, José Luis Escrivá, e a vice-governadora do Banco da Inglaterra, Sarah Breeden, discursam em evento do Santander em Madri.

• STOXX 600: -1,22%
• DAX (Alemanha): -1,51%
• FTSE 100 (Reino Unido): -0,93%
• CAC 40 (França): -1,30%
• FTSE MIB (Itália): -1,24%

Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram em baixa nesta terça-feira, em um pregão sem grandes catalisadores, após o avanço de dois importantes índices de Wall Street na noite anterior, impulsionados pelo otimismo em torno do setor de tecnologia.

• Shanghai SE (China), -0,41%
• Nikkei (Japão): -1,74%
• Hang Seng Index (Hong Kong): -0,79%
• Nifty 50 (Índia): -0,38%
• ASX 200 (Austrália): -0,91%

Os índices futuros dos EUA operam em baixa nesta terça-feira (4), depois que o S&P 500 e o Nasdaq fecharam em alta devido ao entusiasmo contínuo em torno do setor de inteligência artificial. A Amazon registrou um fechamento recorde após anunciar uma nova parceria com a OpenAI. A Nvidia também teve uma alta de cerca de 2% depois de garantir licenças de exportação para enviar seus chips aos Emirados Árabes Unidos. Resultados sólidos no 3º trimestre e altos investimentos em IA pelos grandes players de nuvem seguem sustentando o otimismo dos investidores. As ações da Palantir recuaram mais de 5% no after-market, mesmo com números acima das projeções, por percepção de valorização excessiva. Nesta terça, os destaques são AMD, Uber, Spotify e SuperMicro.

• Dow Jones Futuro: -0,71%
• S&P 500 Futuro: -0,99%
• Nasdaq Futuro: -1,28%

Investidores nacionais devem acompanhar falas do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, enquanto aguardam uma série de balanços corporativos no final do dia. Haddad fala em cerimônia de abertura do Bloomberg Green Summit a partir das 9h, em São Paulo. Na véspera, ele disse que o Brasil, na presidência da COP30, estabeleceu como meta a captação de US$ 10 bilhões até o fim deste ano em recursos públicos de países para o Fundo Tropical das Florestas, mecanismo voltado à proteção de florestas. Na cena corporativa, a Embraer (EMBJ3) informou mais cedo que teve lucro líquido ajustado de R$289,4 milhões no terceiro trimestre em comparação com R$1,23 bilhão um ano antes. Após o fechamento, são esperados os números de C&A, CSN, CSN Mineração, GPA, Iguatemi, RD, Prio e Itaú. No exterior, operadores davam uma pausa após o recente rali alimentado pelo setor de tecnologia, enquanto a aversão ao risco impulsionava o dólar para uma máxima de três meses. (Reuters)

Investidores em Wall Street levaram o S&P 500 e o Nasdaq para cima, no embalo da Inteligência Artificial, enquanto o Dow Jones encontrou dificuldades. As ações da Nvidia subiram nesta segunda-feira, após o anúncio da Microsoft de que obteve licenças de exportação do governo de Donald Trump para enviar chips da Nvidia aos Emirados Árabes Unidos. A empresa acrescentou que seu investimento total no país do Oriente Médio chegará a US$ 15,2 bilhões até o final de 2029. Teve mais: a Amazon fechou acordo bilionário com a OpenAI para fornecer chips Nvidia, em uma parceria de US$ 38 bilhões que reforça a posição da AWS no mercado de computação em nuvem para IA e marca expansão da OpenAI.

O dólar teve a segunda queda seguida diante do real. O movimento foi na direção contrária da divisa norte-americana no resto do planeta, que na comparação com as principais moedas do mundo fez o índice DXY ficar com mais 0,08%, aos 99,88 pontos.

• Venda: R$ 5,357
• Compra: R$ 5,357
• Mínima: R$ 5,345
• Máxima: R$ 5,383

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 150.761,29 (máxima histórica)
• Mínima: 149.550,84
• Diferença para a abertura: +913,81 pontos
• Volume: R$ 21,50 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (3): +0,61%
• Semana: +0,61%
• Novembro: +0,61%
• 4T25: +2,88%
• 2025: +25,08%

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